022-03

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[[第22回研究会>022]]

*イナゴタワーから分かる投資家行動～VPINを用いた仕手株の分析～ [#c649be11]

**著者 [#lf61bc1e]
吉川満(大和大学)

**概要 [#b576b14c]
Easley et al.(2012)で提唱されたVPIN(Volume-Synchronized Probability of Informed Trading)を用いて，株式会社テリロジー(コード番号3356 東証JASDAQ市場)を分析した。特にこの株式はSNS等で注目されており，株価は乱高下している。そこで，VPINを用いて，投資家の行動を明らかにし，またどのようにこの理論を利用すれば，株価の売買に有効であるかを考察した。 

**キーワード [#d2c1648b]
マーケット・マイクロストラクチャー, 仕手株, VPIN

**論文 [#n3333da6]

//(2月28日以降に公表いたします)
&ref(SIG-FIN-022-03.pdf);